Im magischen Reich Lumbria hat Teenager-Prinzessin Ellian (Stimme im Original: Rachel Zegler) ein ernstes Problem: Ihre Eltern König Solon (Javier Bardem) und Königin Ellsmere (Nicole Kidman) sind bei einem Ausflug in den dunklen Wald in zwar liebenswerte und ihrer Lage bewusste, aber durchaus gefräßige Ungeheuer verwandelt worden und können das Land nun nicht mehr regieren. Ellian lässt zwei Forscher kommen, die sich des Phänomens annehmen sollen, doch auch diese wissen nicht weiter, glauben

Als der böse Lord Farquaad alle Fabelwesen gefangen nimmt, kommt bloß einer in Frage, der das Reich vom bösen Tyrannen befreien kann der Shrek! Ein grüner und schelmischer Sumpfbewohner. Auf der Suche nach dem Abenteuer begegnen er und sein gesprächiger Freund Esel feuerspeienden Drachen und dem dunklen Geheimnis einer schönen Prinzessin.